關(guān)于舉辦“資管新規落地后私募基金的業(yè)務(wù)合規及產(chǎn)品設計實(shí)務(wù)精講班”的通知

商會(huì )學(xué)字[2019] 31 號

各有關(guān)單位：

    為加快金融機構財稅專(zhuān)業(yè)人員的培養，滿(mǎn)足行業(yè)發(fā)展需求，為企業(yè)提供更多高素質(zhì)專(zhuān)業(yè)人才，中國對外經(jīng)濟貿易會(huì )計學(xué)會(huì )將舉辦“資管新規落地后私募基金的業(yè)務(wù)合規及產(chǎn)品設計實(shí)務(wù)精講班”。通過(guò)培訓考核的學(xué)員，我學(xué)會(huì )將頒發(fā)結業(yè)證書(shū)，該培訓由北京四季講堂管理咨詢(xún)有限公司承辦。具體通知如下：

    一、培訓時(shí)間、地點(diǎn)

     2019年12月11日--13日（11日全天報到） 

地點(diǎn)：上海市

二、培訓對象

私募、證券、投資公司、基金公司、資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、商業(yè)銀行、外資銀行、財務(wù)公司、保險公司、資融資租賃公司、金融控股集團、擔保公司、財富管理公司、保理公司、理財公司、金融機構的財務(wù)會(huì )計、稅務(wù)、風(fēng)險和產(chǎn)品部相關(guān)人員等。

  三、培訓內容

(一)資管新規落地后私募基金的法律適用問(wèn)題

1.私募基金的監管歷程及目前的監管體系

2.資管行業(yè)的上位法探討

3.私募基金與資管新規的適用范圍

(二)資管新規對私募基金管理人及私募基金的沖擊

1.機構監管還是功能監管/行為監管：對私募基金管理人及基金的適用性問(wèn)題

2.對私募基金管理人及基金分類(lèi)的影響

3.對私募基金非標債權投資的影響

4.對私募基金結構化分級、杠桿比例的影響

5.對套嵌式私募基金的影響

6.對私募基金合格投資者的影響

7.私募基金管理人是否要強制提取風(fēng)險準備金

8.對私募基金信息披露與備案的影響

9.頒布實(shí)施后，對私募基金存量業(yè)務(wù)的影響

10.私募基金“非標轉標”的必要性及可能性展望

(三)資管新規“除外情形”在私募基金產(chǎn)品設計中的運用

1.財產(chǎn)權信托嵌套私募基金

2.創(chuàng )業(yè)投資基金嵌套其他私募資管產(chǎn)品

3.政府出資產(chǎn)業(yè)基金嵌套其他私募資管產(chǎn)品

4.ABS產(chǎn)品與私募基金的對接

(四)資管新規下私募基金產(chǎn)品及交易結構設計熱點(diǎn)解析

1.私募基金的結構化設計及差額補足、遠期回購的合規、有效性分析

2.私募基金的開(kāi)放或封閉設計

3.銀監會(huì )、基金業(yè)協(xié)會(huì )及資管新規對私募基金非標債權投資的限制

4.私募基金受讓非借貸性質(zhì)資產(chǎn)

5.私募基金的不良信貸資產(chǎn)投資

6.私募基金的“股+債”投資

7.私募基金的可轉債投資

8.私募基金的股東借款

9.私募基金的“明股實(shí)債”投資

(六)私募資管產(chǎn)品傳統交易結構案例解析及資管新規對其的沖擊及改造

   案例一：資管產(chǎn)品套嵌產(chǎn)業(yè)并購基金

1.券商PE子公司對外投資限制及整改現狀；

2.QFLP基金的設立及運作要點(diǎn)；

3.保險資金間接股權投資合規要點(diǎn)；

4.銀行理財資金投資產(chǎn)業(yè)基金合規要點(diǎn)；

5.產(chǎn)業(yè)基金的分級設計及杠桿比例；

6.差額補足及遠期回購的合規及效力分析；

7.多層套嵌問(wèn)題；

8.基金的“股+債”投資方式限制及前景；

9.新規視角下本項目涉及的資管產(chǎn)品分類(lèi);

   案例二：保險資金參與政府出資產(chǎn)業(yè)基金

    1.國有企業(yè)擔任GP問(wèn)題

    2.保險資金間接股權投資對基金管理人的要求

    3.FOF結構下子基金管理人資質(zhì)的法律適用問(wèn)題

    4.保險資金對所投產(chǎn)業(yè)的要求

    5.保險資金所投項目與基金管理人之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系審查

  6.對優(yōu)先級進(jìn)行差額補足以及劣后級先承擔虧損等交易安排的合規性分析

   案例三：熱點(diǎn)城市住宅房地產(chǎn)基金

    1.契約型基金的應用及局限

    2.為實(shí)現資金方的現金流管理，能否在基金合同里約定收益預分配以及分配部分或全部投資本金？

    3.有限合伙能否作為拿地及開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)的主體？

    4.本項目中合伙企業(yè)是否屬于基金并應予備案？

    5.SPV股+債的投資方式是否違反4號文？

    6.股權投資基金投資設立的SPV能否以股+債的方式投資項目公司？

    7.SPV是否需要房地產(chǎn)開(kāi)房資質(zhì)？

    8.預分紅、強制分紅機制的運用

   案例四：另類(lèi)房地產(chǎn)信托/基金

    1.混合型信托的法律適用問(wèn)題

    2.財產(chǎn)權信托與資金信托杠桿比例的合規性

    3.17家有限合伙型SPV是否屬于基金且應予備案

    4.“收益互換“的交易安排及法律性質(zhì)

  5.有限合伙份額作為信托財產(chǎn)的交付問(wèn)題

    6.國有性質(zhì)有限合伙份額的流轉

   案例五：收益互換在私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的運用

    1.收益互換合約簽署時(shí)的法律狀態(tài)

    2.收益互換結束時(shí)的法律狀態(tài)

    3.三類(lèi)股東投資擬IPO企業(yè)的限制

    4.契約型基金等非股權類(lèi)投資基金作為股權項目投資者無(wú)法備案問(wèn)題

    5.穿透披露問(wèn)題

    6.股東貸款、收益互換影響X公司資產(chǎn)及負債

    7.稅收問(wèn)題

    8.關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題

   (七)、私募基金常見(jiàn)違規違法情形案例解析

    1.基金業(yè)協(xié)會(huì )對異常機構的處理及應對

    2.私募基金募集中常見(jiàn)違法違規情形及案例解析

    3.私募基金投資管理中常見(jiàn)違法違規情形及案例解析

    4.私募基金與非法集資、合同詐騙

四、培訓師資

此系列課程擬邀請國家有關(guān)部委相關(guān)部門(mén)、相關(guān)機構，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )，業(yè)內資深專(zhuān)家，大學(xué)教授，知名私募基金企業(yè)高管、律師，一線(xiàn)人員等組成教育培訓小組。 

五、費用及報名方式

培訓費每人3800元(含兩天中餐200元)，住宿、交通費用自理，住宿可以讓會(huì )務(wù)組代安排；參加者請將報名回執表見(jiàn)（附件）填完后郵件或傳真至會(huì )務(wù)處，會(huì )務(wù)處將根據報名回執寄發(fā)報到通知，告知具體乘車(chē)路線(xiàn)等事項。

六、聯(lián)系方式

聯(lián)系人：丁品   高明

電  話(huà)：010-85094847      傳  真：010-85094846

手  機：18610057784

http://kjxh.mofcom.gov.cn/

E-mail:zulinvip@163.com   

資管新規落地后私募基金的業(yè)務(wù)合規及產(chǎn)品設計實(shí)務(wù)精講班--上海12月11-13日.docx